Optionen Channel Dash Financial erweitert es Optionen Geschäft durch den Erwerb Convergexs LiquidPoint Optionen Geschäft. Die Expansion wird von der Private Equity Company GTCR unterstützt, die ein beherrschendes Interesse an Convergex besitzt. Zeit ist kurz für die US-Optionen-Industrie, um ihre nuancierte Marktstruktur mit der US Securities and Exchange Commission, nach Branchenteilnehmer Adresse. Agentur-basierter Broker Convergex hat angekündigt, dass er eine Vereinbarung abgeschlossen hat, die ihm eine exklusive Lizenz für die OptionEyes gewährt, eine Front-End-Technologieplattform, die aktive Händler bei der Verwaltung und dem Handel von Positionen in einem Options - oder Aktienportfolio unterstützt. Der Chicago Board of Options Exchange hat ein Datum vom 10. April für den Handel von Optionen mit einem wöchentlichen Gültigkeitsdatum festgelegt. Warburg Pincus erwirbt Vermögensverwalter Quelle mit Augen für mehr Wachstum auf der Straße im ETF-Markt. Während niemand erwartet, Swaps Futures auf den OTC-Swaps-Markt zu übernehmen, wäre eine Bewegung von 5 Prozent der massiven OTC-Swaps Volumen ein großer Gewinn für Futures-Markt. Der Begriff große Daten gibt es schon seit einiger Zeit, aber Fragen bleiben genau, wie Hedge-Fonds und andere Käufer nutzen die riesigen Speicher von Daten, die noch nie für sie in der Vergangenheit, die weiterhin jeden Tag wachsen. Mit 17 neu geprägten Swap-Execution-Einrichtungen, die jetzt leben, und drohenden regulatorischen Fristen, die mehr Handel auf SEFs voranzutreiben, wird 2014 erwartet, dass das Jahr, in dem die Branche das Dodd-Frank-Gesetz umgestaltet, wirklich Gestalt annehmen wird. Aufgrund der Popularität des CBOE Volatility Index (VIX) schloss die Chicago Board Options Exchange 2013 mit einer Reihe von Aktivitäten, die die Einführung von mehreren neuen Volatilitätsprodukten und die Ausweitung ihrer Handelszeiten für den europäischen Handel umfasst. Options On Futures: Eine Welt des Potenzials Profit Wenn Sie jemals eine zweite Sprache studiert haben, wissen Sie, wie schwer es sein kann. Aber sobald Sie lernen, sagen, Spanisch als Zweitsprache - Italienisch lernen als dritte wäre viel einfacher, da beide gemeinsame Latein-Wurzeln haben. Um Einrichtung mit Italienisch als eine dritte Sprache zu erhalten, müssten Sie nur kleine Änderungen in Wortformen und Syntax zu begreifen. Nun, das gleiche könnte für das Lernen Optionen gesagt werden. (Um die Grundlagen zu lernen, lesen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial.) Für die meisten Menschen ist das Lernen über Aktienoptionen wie das Lernen, eine neue Sprache zu sprechen, die Wrestling mit völlig unbekannten Begriffen erfordert. Aber wenn Sie bereits einige Erfahrung mit Aktienoptionen, das Verständnis der Sprache der Optionen auf Futures wird einfach. In der Tat, grundlegende Konzepte wie Delta. Der Zeitwert und der Basispreis gelten für Optionsoptionen auf Aktienoptionen, abgesehen von geringfügigen Schwankungen der Produktspezifikationen, im Wesentlichen die einzige Hürde, die vergangen werden muss. In diesem Artikel bieten wir Ihnen eine Einführung in die Welt der SampP 500 Futures Optionen, die Ihnen zeigen, wie einfach es ist, den Übergang zu Optionen auf Futures (auch als Rohstoff-oder Futures-Optionen), wo eine Welt der potenziellen Gewinn erwartet . Aktienindex-Optionen auf Futures Das erste, was wahrscheinlich wirft eine Kurve Ball bei Ihnen, wenn anfänglich nähert sich Optionen auf Futures ist, dass Sie möglicherweise nicht vertraut mit einem Futures-Vertrag. Das zugrundeliegende Instrument, auf dem Optionen auf Futures-Handel. Daran erinnern, dass für Aktienoptionen der Basiswert die Equity-Emission (z. B. IBM Call Optionshandel auf IBM-Aktien) ist. Da die meisten Anleger verstehen, wie die Aktienkurse zu interpretieren, ist die Ermittlung der zugrunde liegenden ist einfach. Beim Lernen Futures-Optionen, auf der anderen Seite, neue Händler auf einen bestimmten Markt (Anleihen, Gold, Soja, Kaffee oder das SampPs) müssen vertraut zu machen, nicht nur mit der Option Spezifikationen, sondern auch mit den Produktspezifikationen des zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Diese sind jedoch unwesentliche Hindernisse in der heutigen Online-Umgebung, die so viele Informationen nur einen Klick entfernt bietet. Dieser Artikel wird hoffentlich Interesse an der Erforschung dieser spannenden Märkte und neue Handelsmöglichkeiten. (Weitere Hintergrundwissen, lesen Sie Verständnis Optionspreis.) SampP Optionen auf Futures Um darzustellen, wie Optionen auf Futures arbeiten, werde ich die grundlegenden Eigenschaften von SampP 500 Optionen auf Futures, erklären, die die immer beliebter in der Welt der Futures-Optionen sind. Obwohl es sich hierbei um kassobasierte Futures-Optionen handelt (d. h. sie setzen sich automatisch in Bar bei Verfall zusammen), ist die Logik der SampP-Futures-Optionen wie alle Futures-Optionen dieselbe wie die der Aktienoptionen. SampP 500 Futures Optionen, bieten jedoch einzigartige Vorteile, zum Beispiel können sie Ihnen den Handel mit überlegenen Margin-Regeln (bekannt als SPAN-Marge), die eine effizientere Nutzung Ihres Handelskapitals ermöglichen. Vielleicht der einfachste Weg, um ein Gefühl für Optionen auf Futures zu bekommen, ist einfach, eine Zitate-Tabelle der Preise von SampP 500 Futures und die Preise der entsprechenden Optionen auf Futures zu betrachten. Das Prinzip der Preisfindung von SampP-Futures ist im Wesentlichen das gleiche wie das Preisverhalten einer Aktie. Sie wollen niedrig kaufen und hoch verkaufen. Mit anderen Worten, wenn die SampP Futures steigen, steigt der Wert des Kontrakts und umgekehrt, wenn der Preis von SampP Futures fallen. Wichtige Unterschiede und Merkmale Es gibt jedoch einen wesentlichen Unterschied zwischen Futures und Aktienoptionen. Eine Änderung in einer Aktienoption entspricht 1 (pro Aktie), was für alle Aktien einheitlich ist. Bei SampP Futures ist eine Preisänderung im Wert von 250 (pro Kontrakt), und dies ist nicht einheitlich für alle Futures und Futures Optionen Märkte. Zwar gibt es noch andere Fragen, wie zum Beispiel den Fair Value von SampP Futures und die Prämie auf dem Futures-Kontrakt - diese verwandten Konzepte sind in der Praxis unwesentlich und für das, was Sie für die meisten Optionsstrategien verstehen müssen. Abgesehen von der Unterscheidung der Preis-Spezifikation, gibt es einige andere wichtige Merkmale der SampP-Optionen, die wichtig sind. Da diese Optionen auf den zugrunde liegenden Termingeschäften handeln, ist das Niveau der SampP-Futures, nicht der SampP 500-Aktienindex, der entscheidende Faktor, der die Preise der Optionen auf SampP-Futures beeinflusst. Volatilität und Zeit-Wert-Zerfall spielen auch ihren Teil, wie sie eine Aktienoption beeinflussen. Werfen wir einen genaueren Blick auf SampP Futures und Optionspreise, vor allem, wie Änderungen im Preis von Futures beeinflussen Änderungen der Preise der Option. Abbildung 2 - Abrechnungspreise für den 12. Juni 2002 Der Jun-SampP-Futures-Kontrakt in Abbildung 2 beispielsweise bezog sich an diesem Tag auf 1020,20. Die Punktänderung von 6.00 entspricht einem Gewinn von 1.500 pro Einzelvertrag (6 x 250 1.500). Es ist erwähnenswert, dass die SampP Futures und der SampP 500 Aktienindex wird fast identisch handeln, aber die SampP Futures wird mit einer leichten Prämie beigefügt Handel. Grundlegendes zu SampP Futures Optionen Nun können einige der entsprechenden Optionen aktiviert werden. Wie für fast alle Optionen auf Futures, gibt es eine Einheitlichkeit der Preisgestaltung zwischen den Futures und Optionen. Das heißt, der Wert einer 1 Prämienänderung ist der gleiche wie eine 1-Änderung des Futures-Preises. Das macht es einfach. Im Falle von SampP 500 Futures Optionen und ihre zugrunde liegenden Futures, eine Änderung 1 wert ist 250. Um einige echte Beispiele für dieses Prinzip bieten, habe ich in Abbildung 3 die 25-Punkte Intervall-Streik Preise von einigen out-of-the - Geld-Put-und Call-Trading auf die Jun SampP Futures. So wie wir es für Aktienoptionen erwarten, ist das Delta in unseren Beispielen positiv für Anrufe und für Puts positiv. Da die Jun SampP Futures um sechs Punkte (bei 250 pro Punkt oder Dollar) stiegen, fielen die Puts in Wert und die Anrufe stiegen im Wert an. Die vom Geld am weitesten entfernten Streiks (925 put und 1100 call) haben die niedrigeren Delta-Werte, und diejenigen, die dem Geld am nächsten stehen (1000 put und 1025 call), haben höhere Delta-Werte. Sowohl das Vorzeichen als auch die Größe der Änderung des Dollarkurses für jede Option machen dies deutlich. Je höher der Delta-Wert, desto größer wird die Option Preisänderung durch eine Änderung der zugrunde liegenden SampP-Futures beeinflusst werden. Abbildung 3 - SampP-Optionspreise bei Abwicklung am 12. Juni 2002 Wir wissen zum Beispiel, dass die Jun SampP Futures um sechs Punkte auf 1020,20 Punkte anstiegen. Dieser Settlement-Preis ist nur schüchtern von der Jun-Call-Strike-Preis von 1025, die um 425 erhöht Wert. Dieser Near-the-money-Option hat ein höheres Delta (Delta 0,40) als Optionen weiter vom Geld, wie die Call-Option mit Ein Ausübungspreis von 1100 (Delta 0,02), der um nur 12,50 gestiegen ist. Delta-Werte messen die Auswirkung weiterer Änderungen der zugrunde liegenden SampP-Futures auf diese Optionspreise. Sollten beispielsweise die zugrunde liegenden Jun SampP Futures um weitere 10 Punkte steigen (vorausgesetzt, es gibt keine Veränderung des Zeitwertabfalls und der Volatilität), würde die SampP-Call-Option in Figur 3 mit einem Ausübungspreis von 1025 um vier Punkte ansteigen, Oder 1.000 gewinnen. Die gleiche, aber umgekehrte Logik gilt für die SampP-Put-Optionen in Abbildung 3. Hier sehen wir die Put-Option-Preise sinken mit einem Anstieg der Jun SampP Futures. Die Option "Nearest-the-money" hat einen Basispreis von 1000, und der Kurs sank um 600. Unterdessen wurden die Optionen mit einem Ausübungspreis von 925 und einem Delta von -0,04, Verloren weniger, einen Wert von 225. Fazit Während es viele Möglichkeiten, um den Handel mit diesen Optionen, viele Händler lieber ein Netto-Verkäufer von Optionen werden. Ob Sie es vorziehen, Aktienoptionen entweder mit einfachen Spreads oder komplexeren Strategien zu kaufen oder zu schreiben (verkaufen), können Sie mit den hier vorgestellten Grundlagen leicht Ihre Lieblingsstrategien an SampP-Optionen auf Futures anpassen. (Für mehr, lesen Sie, wie Sie von Time-Value Decay profitieren.) Wie für andere Optionen auf Futures-Märkten, youll müssen Sie vertraut mit ihren Produkt-Spezifikationen - wie Handelseinheiten und Tick Größen - bevor Sie irgendwelche Handel. Having said that, aber ich bin sicher, Sie werden feststellen, dass immer fließend in eine zweite Optionen-Sprache ist nicht so schwierig, wie Sie zunächst gedacht haben. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Eine Finanzierungsrunde, bei der die Anleger Aktien von einem Unternehmen mit einer niedrigeren Bewertung kaufen als die Bewertung am. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. Leonardo Fibonacci war ein italienischer Mathematiker, geboren im 12. Jh. Es ist bekannt, dass er die Fibonacci-Zahlen entdeckt hat.
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